近年來(lái)，廣州市将發展私募基金市場作爲(wéi / wèi)建設區域金融中心的(de)重要(yào / yāo)抓手，采取出(chū)台扶持政策、簡化工商注冊手續、建設集聚平台、優化政府服務等一(yī / yì ／yí)系列有力措施營造良好環境，吸引私募基金及相關金融人(rén)才聚集，引導私募基金市場規範快速發展，取得了(le／liǎo)明顯成效，有效促進了(le／liǎo)廣州市高質高新高端産業發展。
一(yī / yì ／yí)、廣州私募基金市場基本情況
（一(yī / yì ／yí)）政策體系健全
2010年起，廣州市陸續出(chū)台《關于(yú)促進廣州市股權投資市場發展的(de)意見》、《關于(yú)促進廣州股權投資市場規範發展的(de)暫行辦法》等支持私募基金市場發展的(de)政策文件,落實獎勵金額累計8000萬元。廣州市金融局在(zài)評估總結原有政策效果、借鑒先進做法的(de)基礎上(shàng)，報經市政府同意，2017年12月，由市府辦公廳頒布《廣州市促進風險投資市場規範發展管理辦法》（穗府辦規〔2017〕17号），擴大(dà)了(le／liǎo)政策覆蓋範圍，提高了(le／liǎo)扶持獎勵标準，明确了(le／liǎo)風險防範措施，爲(wéi / wèi)進一(yī / yì ／yí)步引導私募基金機構在(zài)穗集聚規範發展提供指引。黃埔、南沙、天河等區高度重視，也(yě)相繼出(chū)台各有特色的(de)扶持政策。廣州已成爲(wéi / wèi)對私募股權投資基金最有吸引力的(de)城市之(zhī)一(yī / yì ／yí)。
（二）發展勢頭迅猛良好
良好的(de)政策環境吸引了(le／liǎo)各類私募基金機構（包括基金管理人(rén)、私募基金産品）在(zài)廣州市集聚發展。根據廣東證監局數據，廣東省是(shì)全國(guó)私募基金機構數量最多的(de)區域，廣州又是(shì)廣東轄區（不(bù)含深圳）私募基金機構的(de)主要(yào / yāo)集聚區，占轄區總數的(de)93%。據統計，2012年，全市私募基金機構100多家、管理資金規模（認繳出(chū)資規模）不(bù)到(dào)300億元，到(dào)2017年末，迅速增長至4500家、管理資金規模8000億元，湧現廣州産業投資基金管理有限公司、廣東中科招商創業投資管理有限責任公司、廣州越秀産業投資基金管理股份有限公司、廣州金控基金管理有限公司等一(yī / yì ／yí)批在(zài)全國(guó)具有影響力的(de)私募基金機構。政策推動機構集聚發展，形成共赢局面，以(yǐ)越秀産業基金爲(wéi / wèi)例，廣州市于(yú)2013年發放500萬元獎勵資金，目前已快速發展成爲(wéi / wèi)管理資金規模超過100億元的(de)基金管理機構（我省管理基金規模超百億的(de)私募基金僅9家），2015年至2017年在(zài)廣州市納稅1.44億元。根據中國(guó)證券投資基金業協會（以(yǐ)下簡稱中基協）數據，管理資金規模超過50億元的(de)私募基金管理人(rén)有13戶在(zài)廣州，數量位居全國(guó)城市第4位。
（三）推動産業聚集效應初步顯現
爲(wéi / wèi)推動私募基金機構與實體産業高效對接、集聚發展，廣州市金融局指導各區發揮特色、因地(dì / de)制宜，謀劃建設廣州股權投資基地(dì / de)、萬博基金小鎮、從化溫泉财富小鎮、廣州創投小鎮、中國(guó)風投天河大(dà)廈等集聚平台，推動資本與優勢産業聯動發展。據不(bù)完全統計，每個(gè)平台吸引私募基金機構落戶均超過百家，如黃埔區的(de)冷泉港生物醫藥産業基金、百度風投等重點項目，管理資金總額超過1500億元。廣州股權投資基地(dì / de)成功培育弘亞數控、萬孚生物等一(yī / yì ／yí)批區内高新技術企業發行上(shàng)市，這(zhè)些上(shàng)市公司中都有私募股權基金的(de)投資。廣州創投小鎮獲批成立半年，組織産融對接活動超過百場，已成長爲(wéi / wèi)全省十大(dà)明星小鎮。通過集聚私募基金推動産業發展的(de)成效逐步顯現。
（四）基金運營規範平穩
廣州市一(yī / yì ／yí)直高度重視引導私募基金行業規範健康發展。2014年實施備案監管制度後，廣州市金融局積極跟進政策動向，與中基協、廣東證監局以(yǐ)及發改、科創、工商、公安等市直部門及時(shí)聯動，開展規範管理工作。指導廣州股權投資行業協會開展自律監管，及時(shí)開展行業業務培訓，推動設立廣州創業與風險投資協會，加大(dà)力度引導私募基金市場規範健康發展。目前各類私募基金機構運營總體規範，未發生風險事件。另一(yī / yì ／yí)方面，廣州市私募基金的(de)登記備案工作還需要(yào / yāo)進一(yī / yì ／yí)步加強。目前，全市在(zài)中基協備案登記的(de)私募基金機構有718家，雖然占全省（不(bù)含深圳）備案機構總數的(de)51.5%，在(zài)全國(guó)城市中位列第5,但對比工商注冊登記的(de)總數（4500家）來(lái)看比例仍然較低（中國(guó)證券投資基金業協會基金管理人(rén)備案情況對比表見附件3）。此外，還有295家注冊在(zài)外市的(de)基金管理人(rén)實際辦公地(dì / de)在(zài)廣州市，監管協調工作難度大(dà)，存在(zài)一(yī / yì ／yí)定風險隐患。
二、私募基金支持廣州實體經濟情況
廣州市私募股權投資市場的(de)發展，爲(wéi / wèi)廣州市實施創新驅動戰略、産業轉型升級提質提效發展發揮了(le／liǎo)重要(yào / yāo)促進作用，有效支持了(le／liǎo)實體經濟發展。
（一(yī / yì ／yí)）爲(wéi / wèi)企業發展提供必要(yào / yāo)的(de)資金支持
私募股權投資是(shì)重要(yào / yāo)的(de)直接融資工具，具有将社會資金轉化爲(wéi / wèi)金融資本服務實體經濟的(de)功能作用，爲(wéi / wèi)企業提供長期、穩定的(de)資金支持，能有效降低實體經濟融資成本，提高直接融資比重。2017年，廣州市私募基金管理資金規模較2016年淨增長4400億元，相當于(yú)全市社會融資規模的(de)70%，已經成爲(wéi / wèi)廣州市實體企業重要(yào / yāo)融資渠道(dào)。目前，廣州市政府投資基金總體規模約750億元，已經投出(chū)的(de)235億元資金中，有70%投向廣州地(dì / de)區企業，且主要(yào / yāo)集中在(zài)IAB、NEM等戰略性新興産業領域以(yǐ)及城市基礎設施建設等領域，爲(wéi / wèi)全市産業發展、項目建設及科技創新提供了(le／liǎo)重要(yào / yāo)的(de)資本支撐。
（二）推動企業利用資本市場實現快速發展
私募股權投資機構能夠發現企業的(de)隐性價值。除了(le／liǎo)資金支持外，還能夠推動企業改善治理結構、優化發展戰略，獲得外部資源、加快與資本市場的(de)對接。2017年廣州市新增的(de)18家上(shàng)市公司中，15家的(de)前十大(dà)股東中有私募基金機構，其中5家有廣州市本土私募基金機構；新三闆全國(guó)擴容以(yǐ)來(lái)，全市累計培育464家新三闆挂牌企業，其中70%的(de)企業在(zài)挂牌時(shí)點至少有一(yī / yì ／yí)家私募機構股東，50%的(de)企業在(zài)挂牌曾前引入廣州本地(dì / de)的(de)私募基金，充分表明私募股權投資機構在(zài)推動廣州市企業充實資本、技術創新以(yǐ)及上(shàng)市、挂牌中發揮了(le／liǎo)重要(yào / yāo)作用。
（三）助推新興産業集群化發展
私募基金機構通過股權紐帶與被投資企業形成協同效應，影響企業經營決策，往往能引導被投資企業遷至基金所在(zài)地(dì / de)，落戶當地(dì / de)孵化器、産業園，形成集群化發展。以(yǐ)萬博基金小鎮爲(wéi / wèi)例，番禺區政府将該小鎮打造成金融招商、産業招商的(de)聯動載體，通過吸引私募基金入駐，帶動區内産業轉型升級。目前小鎮引入144家私募基金，帶動13家初創科技型企業整體落戶番禺，完善優勢産業鏈條，利用“金融招商”帶動“産業招商”成效明顯。
（四）成爲(wéi / wèi)推動廣州市科技創新樞紐建設的(de)重要(yào / yāo)力量
在(zài)經濟從規模化發展向高質量發展轉變的(de)背景下，私募基金吸引了(le／liǎo)大(dà)量社會資本流向創新創業領域，成爲(wéi / wèi)推動自主創新、産業升級、科技進步的(de)重要(yào / yāo)力量之(zhī)一(yī / yì ／yí)。廣州市金融局通過整合優勢資源，爲(wéi / wèi)廣州市科技型企業提供全方位、全生命周期的(de)金融服務，搭建了(le／liǎo)廣州科技金融路演中心、廣州新三闆企業路演中心兩大(dà)重要(yào / yāo)投融資對接平台，爲(wéi / wèi)創新創業企業、私募機構、政府部門、高新園區提供信息共享、流程互通、資源對接。2016年5月以(yǐ)來(lái)，廣州科技金融路演中心、廣州新三闆企業路演中心以(yǐ)“線下路演+線上(shàng)直播”形式，舉辦常态化路演活動30餘場，服務170餘家科技型創新創業企業，吸引全國(guó)4000多家私募股權投資基金及上(shàng)市公司關注。據不(bù)完全統計，落地(dì / de)融資超過8億元,推動超過10家路演企業挂牌新三闆，7家籌備股改上(shàng)市，1家被産業鏈上(shàng)遊企業并購，服務創新驅動發展成效顯著，廣州打造投融資對接平台吸引私募基金等機構支持創新創業的(de)做法受到(dào)中國(guó)證監會、科技部領導的(de)關注和(hé / huò)肯定。
三、下一(yī / yì ／yí)步措施
下一(yī / yì ／yí)步，廣州市金融局按照“做強實力、做大(dà)規模、服務實體、防控風險”的(de)總體原則，采取三項有力措施，推動廣州私募基金市場在(zài)規範的(de)基礎上(shàng)加快發展。
（一(yī / yì ／yí)）進一(yī / yì ／yí)步優化廣州市私募基金市場發展環境
繼續落實廣州市私募基金市場扶持政策，做好政策宣傳，加強業務指導，強化政務服務。繼續辦好中國(guó)風險投資論壇、營造良好市場氛圍，向全國(guó)私募基金機構推介、宣傳廣州，吸引私募基金在(zài)廣州市落戶，打造國(guó)際風險投資之(zhī)都。積極争取中國(guó)證券投資基金業協會委托廣州市開展私募基金機構備案辦理工作。加快推進中證報價南方總部建設，探索開展基金份額轉讓交易，爲(wéi / wèi)私募基金提供募投管退全業務流程服務。
（二）進一(yī / yì ／yí)步引導私募基金服務廣州實體經濟
加強私募基金行業培訓，增強私募機構規範經營、服務支持實體經濟發展的(de)意識。進一(yī / yì ／yí)步發揮私募基金集聚平台效應，促進金融資本與實體經濟精準對接和(hé / huò)深度融合。充分發揮廣州科技金融路演中心、廣州新三闆企業路演中心等重要(yào / yāo)投融資對接平台功能，通過路演、項目對接會等方式向全國(guó)私募基金機構推介廣州市優質企業，探索對各類私募基金投資廣州市企業和(hé / huò)項目給予獎勵補貼政策，引導各類私募基金将資金主要(yào / yāo)用于(yú)支持廣州市企業和(hé / huò)項目。
（三）進一(yī / yì ／yí)步加強管理，促進規範運作
指導廣州股權投資行業協會發揮自律管理能力，加大(dà)力度督促現存私募基金機構履行登記備案手續，做好行業監管政策解讀及培訓工作，加強同業交流。引導各類私募基金接入廣州風險監測防控中心，開展投資協議存證、資金流向和(hé / huò)投資領域監測，構建私募基金市場風險防控體系，堅決守住不(bù)發生系統性金融風險底線。（廣州金融局供稿）
